由中國(guó)國(guó)際金融股份有限公司（中金公司，3908.HK，601995.SH）自主研發(fā)的中金月度金股指數(shù)（CMTP.WI）正式發(fā)布并登陸Wind平臺(tái)。基于該指數(shù)的兩條衍生指數(shù)也于同日發(fā)布，分別為中金月度金股全收益指數(shù)（CMTPTR.WI）與中金月度金股波動(dòng)率控制15%指數(shù)（CMTP15VT.WI）。

中金月度金股系列指數(shù)由中金公司股票業(yè)務(wù)部衍生品組的指數(shù)策略團(tuán)隊(duì)開發(fā)，該團(tuán)隊(duì)專注于指數(shù)策略研究，以將交易策略的積累轉(zhuǎn)化為服務(wù)投資者的工具。該系列指數(shù)將中金公司專業(yè)交易策略與扎實(shí)研究能力有機(jī)結(jié)合，直觀地體現(xiàn)為指數(shù)表現(xiàn)。此次發(fā)布的系列指數(shù)在中金公司研究部《中金行業(yè)首選》系列研報(bào)推薦的A股股票基礎(chǔ)上，充分考慮可交易性進(jìn)行定量調(diào)整，可投資性強(qiáng)，歷史回測(cè)取得了優(yōu)于市場(chǎng)寬基指數(shù)的表現(xiàn)（見下圖）。

*2017年數(shù)據(jù)自3月8日起；2021年數(shù)據(jù)截至2021年6月24日
注：歷史表現(xiàn)僅供參考，不構(gòu)成任何對(duì)未來表現(xiàn)或回報(bào)的保證和承諾

中金公司研究部董事總經(jīng)理、首席策略師王漢鋒表示：“《中金行業(yè)首選》系列研究報(bào)告基于自下而上的思路，由中金公司行業(yè)分析員在其所覆蓋的行業(yè)中選出最看好的股票加入行業(yè)首選列表，以期獲得較高的行業(yè)相對(duì)收益。報(bào)告將每月更新，我們會(huì)在報(bào)告中提供首選列表，調(diào)入調(diào)出的理由，對(duì)應(yīng)行業(yè)分析員信息，以及組合中個(gè)股的最新表現(xiàn)、目標(biāo)報(bào)價(jià)、盈利預(yù)測(cè)、估值等信息。”

中金月度金股波動(dòng)率控制15%指數(shù)以中金月度金股全收益指數(shù)為基礎(chǔ)，額外疊加了波動(dòng)率控制策略。指數(shù)策略團(tuán)隊(duì)引入該量化策略，旨在通過動(dòng)態(tài)調(diào)節(jié)整體倉(cāng)位，以期將投資組合的波動(dòng)率控制在目標(biāo)水平，降低回撤并實(shí)現(xiàn)更佳的夏普比率。

在當(dāng)前境內(nèi)市場(chǎng)趨于機(jī)構(gòu)化、專業(yè)化的背景下，策略指數(shù)在充實(shí)市場(chǎng)投資與參考工具、培養(yǎng)投資者成熟的投資理念、引導(dǎo)市場(chǎng)資源優(yōu)化配置等方面的意義也日漸重要。今后，中金公司股票業(yè)務(wù)部將進(jìn)一步發(fā)揮自身在指數(shù)化投資研究方面的優(yōu)勢(shì)，豐富指數(shù)類型，加大創(chuàng)新力度，滿足客戶多元化的投資需求，助力建設(shè)規(guī)范、透明、有活力的資本市場(chǎng)。